鋼價(jià)的回升帶動(dòng)了鐵礦石價(jià)格的上漲，越來越多的鋼鐵企業(yè)開始擔(dān)憂鐵礦石的漲價(jià)幅度會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過企業(yè)盈利水平。雖然，虛高的礦價(jià)并非長(zhǎng)遠(yuǎn)趨勢(shì)，但是如何能夠在鐵礦石價(jià)格高漲時(shí)規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，卻是個(gè)值得關(guān)注的問題。
近期，隨著鋼價(jià)的小幅回升和鋼鐵產(chǎn)量的反彈，鐵礦石價(jià)格快速上漲。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，8月19日～23日，進(jìn)口鐵礦石平均到岸價(jià)格為135.6美元/噸，比8月初的116美元/噸上漲了16.9%。整體來看，鐵礦石需求增速放緩和供給日益寬松的格局并沒有改變。
鐵礦石價(jià)格上漲并非偶然，鋼價(jià)回調(diào)、鋼鐵產(chǎn)量反彈，使鐵礦石供應(yīng)商和貿(mào)易商對(duì)后市預(yù)期增強(qiáng)。8月份，寶鋼、武鋼、沙鋼等多家鋼鐵企業(yè)宣布上調(diào)9月份出廠價(jià)格。鋼價(jià)反彈和市場(chǎng)對(duì)“金九銀十”的預(yù)期刺激了企業(yè)增產(chǎn)。8月上旬，粗鋼日均產(chǎn)量達(dá)到214.37萬噸的高位，高爐開工率出現(xiàn)回升。鋼鐵生產(chǎn)活躍強(qiáng)化了鐵礦石市場(chǎng)對(duì)需求向好的預(yù)期，鐵礦石價(jià)格一路上行。
鋼廠集中補(bǔ)庫(kù)，使鐵礦石市場(chǎng)需求量有所回升，同樣對(duì)礦價(jià)上漲形成支撐。為了減少庫(kù)存資金占用，目前，不少鋼廠的鐵礦石庫(kù)存都維持在15天～25天的較低水平，再加上前期的消耗，需要適當(dāng)?shù)匮a(bǔ)充庫(kù)存。7月份，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量達(dá)到7314萬噸，環(huán)比增加1084萬噸，創(chuàng)歷史新高。但8月2日，我國(guó)鐵礦石主要港口庫(kù)存仍維持在7350萬噸左右，多進(jìn)口的鐵礦石基本被鋼廠消化，用于補(bǔ)充庫(kù)存。鋼廠集中補(bǔ)庫(kù)拉動(dòng)了鐵礦石的短期需求，港口庫(kù)存較低加劇了貿(mào)易商的惜售心理，一定程度上支撐了礦價(jià)的上漲。
伴隨著鐵礦石價(jià)格的高漲，越來越多的鋼鐵企業(yè)開始擔(dān)憂鐵礦石的漲價(jià)幅度會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過企業(yè)盈利水平。但是，從長(zhǎng)期來看，鐵礦石價(jià)格高漲只能是暫時(shí)性的，未來，鐵礦石價(jià)格將會(huì)出現(xiàn)下調(diào)。
1月至7月份，鐵礦石供應(yīng)略顯充足，價(jià)格將呈合理性回歸。據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，1月~7月份，全國(guó)生鐵產(chǎn)量為4.20億噸，折合鐵礦石需求量6.93億噸；我國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量為7.73億噸，實(shí)際精礦粉產(chǎn)量為2.42億噸，進(jìn)口鐵礦石4.57億噸，總供應(yīng)量為6.99億噸，超出需求600萬噸。這說明鐵礦供應(yīng)部分轉(zhuǎn)化為庫(kù)存，略顯充足。2013年，預(yù)計(jì)全球新增生鐵2500萬噸，折合鐵礦石需求4000萬噸，而澳大利亞、巴西、南非、印度四個(gè)主要國(guó)家的合計(jì)新增鐵礦石產(chǎn)量為6200萬噸。鐵礦石將由供需平衡向供大于求過渡。
目前，鐵礦石價(jià)格仍居高位，鋼鐵企業(yè)難以承受礦價(jià)上漲的巨大成本壓力。7月份，大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)23.01億元，同比、環(huán)比均實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。這不僅是企業(yè)控產(chǎn)量、調(diào)結(jié)構(gòu)、挖潛增效的結(jié)果，也得益于前期的低價(jià)鐵礦石資源攤薄了生產(chǎn)成本。并且，此次鋼價(jià)的反彈幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于鐵礦石的漲幅。8月19日～23日，ф16mm螺紋鋼和熱軋卷板的價(jià)格分別為3648元/噸和3814元/噸，分別比8月初上漲了2.59%和1.57%，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于同期進(jìn)口鐵礦石價(jià)格16.9%的漲幅。其間，普氏指數(shù)漲幅高于現(xiàn)貨礦漲幅，可見其在礦價(jià)上漲過程中起到了推波助瀾的作用。
如何才能夠在鐵礦石價(jià)格高漲時(shí)，規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這就需要鋼鐵企業(yè)一方面密切地關(guān)注鋼材市場(chǎng)需求變化，堅(jiān)持控產(chǎn)量、調(diào)結(jié)構(gòu)不放松；另一方面掌握好鐵礦石采購(gòu)節(jié)拍，避免集中采購(gòu)導(dǎo)致短期成交量增加，利潤(rùn)下降。