地產(chǎn)數(shù)據(jù)糟糕 鋼材需求堪憂
一季度宏觀數(shù)據(jù)出爐，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，穩(wěn)增長(zhǎng)刺激政策有繼續(xù)加強(qiáng)預(yù)期，也包括貨幣政策的進(jìn)一步寬松。3月份房地產(chǎn)數(shù)據(jù)較差，1-3月商品房銷售面積18254萬平方米，累計(jì)同比下滑9.3%，較去年12月份下降3個(gè)百分點(diǎn)。1-3月商品房待售面積64998萬平方米，累計(jì)同比增長(zhǎng)24.60%，環(huán)比繼續(xù)走高0.2個(gè)百分點(diǎn)，存量房壓力巨大。1-3月房屋新開工面積為23724萬平方米，累計(jì)同比下滑18.40%，降幅環(huán)比下跌0.7個(gè)百分點(diǎn)。作為螺紋核心需求的房地產(chǎn)市場(chǎng)未見企穩(wěn)跡象，從投資角度來看反而有進(jìn)一步惡化的趨勢(shì)，這將會(huì)繼續(xù)拖累鋼材需求，令螺紋價(jià)格承壓。鑒于糟糕的形式背景，黑色板塊品種應(yīng)繼續(xù)維持偏空思路，但需把握節(jié)奏，數(shù)據(jù)走低反而催生政策提振預(yù)期，擾動(dòng)市場(chǎng)情緒，結(jié)合技術(shù)面，短期內(nèi)以鋼礦為主的黑色品種將維持休整態(tài)勢(shì)。
簡(jiǎn)評(píng)：一季度的各種數(shù)據(jù)，總結(jié)起來就兩個(gè)字，“回落”。房地產(chǎn)做為鋼鐵業(yè)的消費(fèi)大戶，一舉一動(dòng)都牽動(dòng)著市場(chǎng)的心。全國固定資產(chǎn)投資增速的回落意味著市場(chǎng)需求尚未全面復(fù)蘇，政府主導(dǎo)的基建項(xiàng)目是二季度最大的盼頭，房地產(chǎn)業(yè)借此東風(fēng)，憑借政策的逐漸松綁，也會(huì)展開拳腳，糟糕的數(shù)據(jù)應(yīng)有顯著改善。
統(tǒng)計(jì)局：鋼鐵生產(chǎn)資料市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)情況
統(tǒng)計(jì)局3月16日發(fā)布了流通領(lǐng)域重要生產(chǎn)資料市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)情況(4月1—10日)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)。2015年4月上旬，據(jù)對(duì)24個(gè)省(區(qū)、市)流通領(lǐng)域9大類50種重要生產(chǎn)資料市場(chǎng)價(jià)格的監(jiān)測(cè)顯示，與3月下旬相比，17種產(chǎn)品價(jià)格上漲，30種下降，3種持平。
八一鋼鐵子公司南疆鋼鐵恢復(fù)生產(chǎn)
八一鋼鐵4月15日晚間發(fā)布公告，公司之全資子公司新疆八鋼南疆鋼鐵拜城有限公司(簡(jiǎn)稱“南疆鋼鐵”)自2015年1月1日起停產(chǎn)檢修。2015年3月初，南疆鋼鐵完成檢修工作，開始進(jìn)行恢復(fù)生產(chǎn)的前期準(zhǔn)備工作。2015年4月15日，南疆鋼鐵恢復(fù)生產(chǎn)。
湛江鋼鐵30萬噸級(jí)散貨碼頭投產(chǎn)運(yùn)營
日前，“長(zhǎng)航平海”貨輪滿載著4萬噸礦石，順利靠泊在湛江鋼鐵30萬噸級(jí)散貨碼頭，標(biāo)志著中交四航局承建的該碼頭正式投產(chǎn)運(yùn)營。該碼頭工程位于湛江東海島東北部，合同額近5億元，合同工期560天。主要施工內(nèi)容包括30萬噸級(jí)散貨碼頭一座，碼頭與后方陸域連接的引橋等附屬設(shè)施，以及皮帶機(jī)安裝等。其中，碼頭采用高樁梁板結(jié)構(gòu)，基樁采用鋼管樁，碼頭長(zhǎng)度按同時(shí)靠泊1艘30萬噸級(jí)和1艘25萬噸級(jí)散貨船設(shè)計(jì)，總長(zhǎng)856米，平臺(tái)寬37米。
簡(jiǎn)評(píng)：湛江鋼鐵基地最大的優(yōu)勢(shì)有兩點(diǎn)：1、天然的優(yōu)良港口物流。2、寶鋼傾力投入的先進(jìn)生產(chǎn)、環(huán)保技術(shù)。9月份湛江鋼鐵高爐就會(huì)點(diǎn)火開工，兵馬未動(dòng)糧草先行，糧草未動(dòng)糧道先通。30萬噸級(jí)碼頭的投入運(yùn)營，意味著湛江鋼鐵的“糧道”已經(jīng)準(zhǔn)備就緒。
20年來中國一季度粗鋼產(chǎn)量首次下降
國家統(tǒng)計(jì)局周三公布的數(shù)據(jù)顯示，前三個(gè)月，全國粗鋼產(chǎn)量同比下降1.7%，至2.001億公噸。自1995年以來，中國粗鋼產(chǎn)量從未在一季度出現(xiàn)下跌。
簡(jiǎn)評(píng)：中國鋼鐵產(chǎn)能的下跌是必然趨勢(shì)?；蛟S在2008年乃至更早一些時(shí)候產(chǎn)能就應(yīng)該分步驟削減，以便于更加穩(wěn)健地應(yīng)對(duì)后來的鋼市動(dòng)蕩。然而世上沒有后悔藥，鋼鐵業(yè)也沒有上帝視角。2015年一季度鋼鐵產(chǎn)能的明顯下降表明中國政府和鋼鐵業(yè)為應(yīng)對(duì)鋼鐵危機(jī)執(zhí)行的相關(guān)政策和戰(zhàn)略調(diào)整作用起效，“精兵簡(jiǎn)政”的步伐只邁出了一步，控制產(chǎn)能也只是開始，根據(jù)已經(jīng)規(guī)劃好的藍(lán)圖，中國鋼鐵業(yè)正在前進(jìn)。
鋼鐵頹勢(shì)盡顯 中國舊增長(zhǎng)模式難以為繼
眼下多類數(shù)據(jù)均在發(fā)出警報(bào)，中國的舊增長(zhǎng)模式似乎已搖搖欲墜。今年3月水泥產(chǎn)量同比銳減21%，發(fā)電量減少3.7%，一季度粗鋼產(chǎn)量20年來首次下降。這些都是中國昔日重要經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引擎——住房投資下降的體現(xiàn)。
簡(jiǎn)評(píng)：一系列數(shù)據(jù)公布均不及預(yù)期，而房地產(chǎn)行業(yè)作為鋼鐵行業(yè)的重要下游產(chǎn)業(yè)，曾一度拉動(dòng)了我國鋼材消費(fèi)增長(zhǎng)與產(chǎn)能擴(kuò)張。但如今住房投資下降，這直接導(dǎo)致了我國鋼材市場(chǎng)消費(fèi)放緩。對(duì)鋼市而言短期來看，鋼價(jià)或延續(xù)盤整態(tài)勢(shì)。
張家港沙鋼的“三廢”去哪兒了
在沙鋼新材料公司，記者看到了一堆堆類似黃沙的東西。據(jù)介紹，這些是高爐煉鐵過程中產(chǎn)生的水渣。像這樣的水渣，沙鋼每年都會(huì)產(chǎn)生640萬噸。為了給這些水渣找個(gè)好出路，早在2005年，沙鋼集團(tuán)就組建了新材料公司，引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)線，利用高爐水渣生產(chǎn)礦渣微粉。
鋼坯新常態(tài)：2000上下震蕩?
當(dāng)前2000上下波動(dòng)短期或仍會(huì)持續(xù)，然而回到基本面，中長(zhǎng)期成本繼續(xù)下移，又下游需求疲軟、資金緊張現(xiàn)狀不見改善，坯料價(jià)格仍將尋找新的支撐點(diǎn)，不排除下探至1900出現(xiàn)年內(nèi)新的低點(diǎn)。
需求拉動(dòng)不足 期螺早盤小幅收漲
16日期螺1510前期夜盤低位震蕩，收2307，跌0.35%;早盤期螺1510平開于2307元，較前結(jié)算價(jià)跌0.35%，早盤震蕩上行，收盤報(bào)2321，跌0.26%，持倉量3773642手，成交量3601592手。
跌勢(shì)未盡，螺紋鋼底部何時(shí)到來
目前需求端尚無顯著改善、鐵礦石價(jià)格尚未轉(zhuǎn)勢(shì)、環(huán)保因素短期淡化，鋼價(jià)中期底部尚需等待。不過，我們可以密切關(guān)注以上三方面的變化，若需求顯著改善(比如采購明顯放量)、鐵礦石轉(zhuǎn)勢(shì)(出現(xiàn)持續(xù)的回升)、環(huán)保導(dǎo)致大規(guī)模減產(chǎn)的情況出現(xiàn)，我們就明白，鋼價(jià)的中期底部來臨。
簡(jiǎn)評(píng)：快到筑底的時(shí)候，鋼價(jià)都會(huì)有反彈，但可惜每次反彈動(dòng)力不足，又出現(xiàn)下滑。在沒有需求支撐的鋼市直接主導(dǎo)了價(jià)格“無底線”、“無節(jié)操”地下殺。而供需回歸平衡并非易事。筆者認(rèn)為鋼市在短時(shí)間內(nèi)終究無法擺脫困境，只能迎難而上，摸索出一條險(xiǎn)中就生、穩(wěn)中求勝獨(dú)特的道路。
中鋼協(xié)：后期鋼價(jià)將呈低位波動(dòng)走勢(shì)
隨著國家“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策效果逐步顯現(xiàn)，鋼材市場(chǎng)需求形勢(shì)會(huì)好于一季度。但受產(chǎn)能過剩、供大于求制約，鋼材價(jià)格回升動(dòng)力不足，將呈低位波動(dòng)走勢(shì)。
鋼市的春天在哪里?
2015年一季度，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力有增無減，同時(shí)上游市場(chǎng)未給板材帶來提振市場(chǎng)的利好因素，板材價(jià)格繼續(xù)下行，創(chuàng)下近10年以來的新低;市場(chǎng)需求增速繼續(xù)下降。近日受電子盤漲跌轉(zhuǎn)化快速的影響，商家對(duì)現(xiàn)貨后市行情更加迷茫。據(jù)卓創(chuàng)分析，目前全國冷軋庫存依然維持高位。市場(chǎng)低價(jià)資源仍較充足，冷軋板卷價(jià)格隨之反彈的概率不大，但冷軋板卷價(jià)格已處在全國最低水平，價(jià)格繼續(xù)下行的空間十分有限。鋼鐵行業(yè)低價(jià)格、低效益、低利潤(rùn)的局面仍在持續(xù)。短期內(nèi)冷軋市場(chǎng)或?qū)⒕S持寒冬行情。
建材市場(chǎng)價(jià)格小幅上漲 成交一般
15日建材現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格小漲。杭州、南京、濟(jì)南、合肥、福州、南寧、武漢、鄭州、石家莊、重慶、西安、蘭州市場(chǎng)價(jià)格上漲10元-40元/噸。北京、天津市場(chǎng)價(jià)格下跌10元-20元/噸?，F(xiàn)全國市場(chǎng)HRB400(20MM)均價(jià)在2520元/噸，較上一交易日價(jià)格上漲8元/噸。
簡(jiǎn)評(píng)：昨日礦石期貨接近漲停，螺紋期貨大漲，受此影響，部分貿(mào)易商暫停銷售，意欲漲價(jià)托市。從市場(chǎng)了解到，目前整體需求仍舊不佳，個(gè)別客戶對(duì)于后市看法仍舊悲觀，大量出貨降低庫存。
熱軋價(jià)格震蕩維穩(wěn) 成交一般
從市場(chǎng)反饋情況來看，福州市場(chǎng)價(jià)格大幅上調(diào)，市場(chǎng)成交偏弱，部分客戶對(duì)此價(jià)格并不認(rèn)同，當(dāng)前商家對(duì)市場(chǎng)多處于觀望階段，期卷的趨弱或使市場(chǎng)價(jià)格得以回調(diào)。北京市場(chǎng)價(jià)格小幅走弱，受期貨大跌影響，市場(chǎng)成交縮量明顯，商家報(bào)價(jià)出現(xiàn)松動(dòng)，對(duì)后市行情較為看淡。
出貨清淡 中厚板價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行
昨日上海中厚板成交穩(wěn)定，市場(chǎng)價(jià)格基本持平。市場(chǎng)近期資源依舊不多，由于前期北方地區(qū)實(shí)際訂貨的貿(mào)易商較少以及周邊地區(qū)西城、華偉等小廠發(fā)貨較少的原因，部分中間規(guī)格也有一定的影響。目前來看北方資源發(fā)往本地市場(chǎng)的價(jià)格依舊相對(duì)偏高，與本地市場(chǎng)的差價(jià)還比較有限，也部分抑制了客戶的采購需求。市場(chǎng)整體銷售情況偏弱，盤中出現(xiàn)了部分代理商略微下調(diào)價(jià)格刺激出貨的操作行為，對(duì)于心態(tài)面略有影響。
下游需求不足 冷軋價(jià)格弱勢(shì)難改
昨日武漢冷軋市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)走低。據(jù)了解，這與本隊(duì)冷卷資源結(jié)算模式效仿熱軋板卷結(jié)算模式的情況相關(guān)。具體表現(xiàn)為現(xiàn)本地冷軋板卷價(jià)格較上海冷軋板卷價(jià)格低出40元/噸，但若以上海價(jià)格作為結(jié)算參考，則本地冷軋板卷價(jià)格仍有下跌空間。最重要?jiǎng)t是冷軋終端的需求依舊較為疲弱，因此商家心態(tài)難言樂觀，繼續(xù)降價(jià)出貨。
鋼鐵板塊走低 韶鋼松山跌近8%
鋼鐵行業(yè)位居產(chǎn)能過剩的五大行業(yè)之首，為了扭轉(zhuǎn)供應(yīng)過剩的行業(yè)危機(jī)，我國將在未來3年內(nèi)壓減鋼鐵產(chǎn)能總量8000萬噸。為推動(dòng)轉(zhuǎn)型，我國將于6月前發(fā)布《鋼鐵工業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2015-2017)》，根據(jù)計(jì)劃，鋼鐵企業(yè)數(shù)量將從目前的500 多家壓縮至300家，到2017年前，能耗總量實(shí)現(xiàn)零增長(zhǎng)，污染物排放總量下降。
簡(jiǎn)評(píng)：股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。鋼鐵板塊主要反映的是市場(chǎng)對(duì)于鋼企的預(yù)期，而并非鋼企實(shí)際運(yùn)營的同步反映。況且股市可以通過炒作等技術(shù)手段來進(jìn)行脫離實(shí)際的操作。鋼鐵板塊走勢(shì)僅僅是參考，“認(rèn)真你就輸了”。
黑色系期貨能否帶動(dòng)現(xiàn)貨反彈
成也蕭何敗也蕭何，鐵礦石期貨率先走衰拖累市場(chǎng)價(jià)格，如今售價(jià)瀕臨春節(jié)前低點(diǎn)。而昨日黑色系期貨集體爆發(fā)，把市場(chǎng)從懸崖邊生生拽了回來，國內(nèi)多數(shù)城市建筑鋼材價(jià)格迅速企穩(wěn)。距離“銀四”還剩半個(gè)月的時(shí)間，根據(jù)目前情況來看，國外礦企產(chǎn)能縮減嚴(yán)重，國內(nèi)礦企開工率不足四成，而隨著鋼廠達(dá)產(chǎn)率的不斷增加，對(duì)鐵礦石的需求量將逐步放大，助推原材料價(jià)格企穩(wěn)，從而成品材市場(chǎng)將獲成本支撐。與此同時(shí)，市場(chǎng)主要鋼材品種庫存維持低位，為價(jià)格的止跌回穩(wěn)提供了較為有利的條件，供需矛盾得到緩解。俗話說，“解鈴還須系鈴人”，跌價(jià)源起于鐵礦石期貨，而此次鐵礦石期貨的上攻必將掀起市場(chǎng)不小波瀾，市場(chǎng)價(jià)格企穩(wěn)后有望走出一波小反彈。
高盛：下調(diào)今年鐵礦石價(jià)格預(yù)估至每噸52美元
外媒4月16日消息，國際著名投行高盛周三稱，將今年鐵礦石價(jià)格預(yù)估下調(diào)18%，至每噸52美元。報(bào)告還將2016年鐵礦石價(jià)格預(yù)期下調(diào)29%，至每噸44美元，將2017年和2018年鐵礦石價(jià)格預(yù)期分別下調(diào)33%至每噸40美元。
鐵礦石價(jià)格低點(diǎn)料為350元
在2015財(cái)年上半年報(bào)中，F(xiàn)MG預(yù)期其下半財(cái)年交付成本會(huì)降至35美元/濕噸，如果得以實(shí)現(xiàn)，那么相關(guān)指數(shù)降至49.8美元/噸時(shí)，觸及其盈虧成本線。相關(guān)指數(shù)跌至43.5美元/噸時(shí)，觸及其交付成本。
德勤：礦業(yè)并購的高峰往往隨價(jià)格的高峰而至
由于鋼鐵業(yè)正在經(jīng)歷產(chǎn)能過剩和轉(zhuǎn)型期，鐵礦石需求增速已經(jīng)明顯落后于產(chǎn)量。截至去年5月底，全國進(jìn)口鐵礦石港口庫存達(dá)11588萬噸，再創(chuàng)歷史新高。而鐵礦石進(jìn)口價(jià)格已經(jīng)一跌再跌，最嚴(yán)峻的時(shí)候進(jìn)口均價(jià)已經(jīng)跌破了50美元。而煤炭也沒有好到哪兒去，從中國煤炭協(xié)會(huì)日前披露的數(shù)據(jù)看，今年前兩個(gè)月國內(nèi)90家大型企業(yè)虧損130多個(gè)億，虧損面達(dá)到了80%以上，而受困于煤炭市場(chǎng)供給結(jié)構(gòu)性過剩問題，煤炭?jī)r(jià)格已經(jīng)持續(xù)下探。
淡水河谷Serra Leste鐵礦開始發(fā)貨
淡水河谷公司的大船Valemax雖然尚未獲準(zhǔn)靠泊中國港口，不過其100艘大船計(jì)劃似乎從未放棄，始終堅(jiān)信40萬噸大船靠泊中國港口只是時(shí)間問題。據(jù)消息人士透露，淡水河谷與招商輪船的框架協(xié)議即將生效，預(yù)計(jì)招商輪船未來可能會(huì)新造10艘40萬噸級(jí)大型礦砂船。淡水河谷礦石及戰(zhàn)略負(fù)責(zé)人卡洛斯·馬丁斯曾聲稱，一艘Valemax船每年可執(zhí)行四個(gè)來回航程，承運(yùn)大約150萬噸礦石。預(yù)計(jì)此舉有助淡水河谷將鐵礦石運(yùn)至中國的航運(yùn)成本削減20%，并將碳排放削減35%。
澳新銀行稱別小瞧澳洲礦業(yè)
澳新銀行(ANZ)的MikeSmith也警示到，不要太低估了澳大利亞的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，盡管澳大利亞最大的貿(mào)易伙伴——中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，且澳大利亞最大的出口產(chǎn)品——鐵礦石價(jià)格暴跌。
花旗預(yù)測(cè)鐵礦石價(jià)格將再跌35%
花旗表示，鐵礦石今明兩年的平均價(jià)格將分別為45美元和40美元，低于先前預(yù)估的58美元和62美元。該行同時(shí)將2017年鐵礦石價(jià)格預(yù)估下調(diào)47%至39美元，2018年價(jià)格預(yù)估也下調(diào)了50%。
鐵礦石價(jià)格暴跌 澳大利亞欲與中國談判
澳大利亞是全球最大的鐵礦石出口大國，政府預(yù)計(jì)下月鐵礦石價(jià)格跌至每噸35美元。花旗銀行(CitigroupInc.)和瑞銀集團(tuán)(UBSGroupAG)都預(yù)期未來鐵礦石產(chǎn)量會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，而最大需求方—中國對(duì)鐵礦石的需求依然疲弱。澳洲鐵礦石企業(yè)AtlasIronLtd.在上周五稱，礦石出口驟減將導(dǎo)致稅收下滑，并使得許多小礦場(chǎng)被迫關(guān)門。
FMG增產(chǎn)鐵礦 擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資者
對(duì)于債臺(tái)高筑(凈債務(wù)高達(dá)62億美元)的FMG而言，鐵礦石價(jià)格崩跌對(duì)其產(chǎn)生的打擊，無疑大于力拓集團(tuán)和必和必拓公司。按照英國商品研究所(CRU)煉鋼原料分析師的估算，在1澳元兌78美分且澳大利亞黑德蘭港到中國的鐵礦石運(yùn)費(fèi)約為6美元/濕公噸的前提下，F(xiàn)MG銷售鐵礦石的盈虧平衡點(diǎn)是52美元/噸(品位62%粉礦中國到岸價(jià))。
國內(nèi)沿海煤炭運(yùn)費(fèi)普漲2-4元/噸
江蘇一電廠負(fù)責(zé)人向相關(guān)機(jī)構(gòu)透露，大概從上周五開始，國內(nèi)煤炭沿海運(yùn)費(fèi)的確出現(xiàn)較明顯上漲。近期海運(yùn)費(fèi)上漲，主要因電廠北上接煤行為增加。廠里二季度的計(jì)劃電量較一季度有所增加，且目前電煤庫存處于正常水平，由于國內(nèi)煤價(jià)處于低位，較易為下游接受，故廠里近日派船至秦港至市場(chǎng)煤。所接煤炭為5000大卡的蒙煤，360-365元秦港平倉。算上運(yùn)費(fèi) 23元/噸，則為383-388元/噸送到廠。一般來說，目前尚未到迎峰度夏補(bǔ)充庫存的適當(dāng)時(shí)候，通常會(huì)在5月進(jìn)行，界時(shí)會(huì)將庫存拉升至較高的水平。
簡(jiǎn)評(píng)：前期煤炭?jī)r(jià)格的持續(xù)下跌，刺激了電力企業(yè)剛性補(bǔ)庫存的需求，而近期國內(nèi)沿海運(yùn)費(fèi)出現(xiàn)上漲，反映出煤炭市場(chǎng)活躍度有所回升。